מה ההבדל בין מניה לבין אופציה?

אם אתם רוצים להשקיע את כספכם – מניות עשויות להיות הבחירה שלכם, אך אופציות יכולות להיות בחירה נבונה גם היא עבור תיק ניירות הערך שלכם. בין אם תבחרו במניות, באופציות או בשילוב של שתיהן תלוי בכמה דברים, כולל היעדים שלך, ציר הזמן והסובלנות לסיכון.

אופציות לעומת מניות: מה ההבדל?

גם אם אתם חדשים לגמרי להשקעה, סביר להניח שאתם יודעים מהי מניה. אך למקרה ששכחתם, הנה רענון מהיר:

מניה היא נתח בעלות בחברה. כאשר אתם קונים מניה אחת או יותר, אתם רוכשים חלק מהחברה שהנפיקה את המניה.

כשמשקיעים במניות, המטרה היא לקנות מניות במחיר אחד ואז למכור אותן במחיר גבוה יותר. כאשר אתם עושים זאת, אתם מממשים רווחי הון או רווחים בתיק שלכם.

לחלק מהמניות יש יתרון נוסף: תשלום דיבידנד. דיבידנד הוא תשלום שתשלם לך החברה מדי חודש, רבעוני או שנתי רק עבור בעלות המניות – סוג של חלוקת רווחים.

אופציות על מניות הן דבר שונה. כאשר אתם משקיעים באופציות, אתם בעצם רוכשים את הזכות לקנות או למכור מניות של "מניה בסיסית" במחיר מוגדר במועד עתידי. אין כלל בעלות ישירה על החברה.

אין לך גם אפשרות להרוויח דיבידנדים במסחר באופציות. אבל יש לך פוטנציאל לקצור רווחי הון מההשקעה שלך.

כיצד עובד סחר באופציות?

כשמשקיעים במניות אתה מחליט איזו מניה אתה רוצה לקנות (או למכור) וכמה מניות.

אך אופציות כרוכות בתהליך אחר, אם כי עדיין תוכלו לבצע עסקאות אלה בחשבון שלכם. ישנם שני סוגים בסיסיים של אופציות: קול ופוט.

אופציות לקנייה = קול) נותנות לך את הזכות לקנות מניות במחיר שנקבע מראש בתאריך התפוגה של האופציה. אופציות מכירה (=פוט) נותנות לך את הזכות למכור מניות במניה במחיר מסוים לפני תאריך התפוגה של האופציה.

  1. השקעה באופציות לקנייה

כשאתה קונה אופציית לקנייה, בסופו של דבר אתה רוצה שמניית הבסיס או נייר הערך יעלו במחיר. לאחר מכן תוכל לממש את האופציה שלך, לקנות את המניות במחיר נמוך יותר ולמכור אותן כדי לממש רווח.

דרך טובה לזכור באופציות לקנייה אתה "לוקח" ממשהו (CALL)

מחיר המימוש הוא המחיר שאתה מסכים לשלם כדי לקנות את המניה הבסיסית באמצעות אופציית קול. זו דרך למדוד אם המניה תעלה או תרד בערכה. הפרמיה היא עמלה שאתה משלם על מנת לקנות חוזה אופציה.

כשאתה רוכש אופציית קול מכותב האופציה או מהמוכר, שניכם מסכימים על מחיר המימוש.

  1. השקעה באופציות מכר

כשאתה קונה פוט, זה נותן לך את הזכות (אך לא את החובה) למכור מניה ספציפית במחיר ספציפי למניה במסגרת זמן מסוימת. דרך טובה לזכור זאת היא: יש לך את הזכות "לתת" מניות למישהו (PUT).

מבחינת מה שאתה רוצה שיקרה עם אופציית מכר, זה הפוך מקול. רכישת אופציות מכירה יכולה לעזור לך לנצל את התנועה כלפי מטה של ​​מניה. במקום לקוות שהמחיר יעלה, אתה רוצה שהוא יירד כך שאתה מרוויח את ההפרש בין מחיר המימוש למחיר המניה ברווח.

מדוע כדאי לשקול השקעה באופציות? או מניות?

סחר באופציות יכול להציע כמה יתרונות בהשוואה להשקעה רגילה במניות.

ראשית, אופציות לא בהכרח מכריחות שיהיה לכם את הכסף לקניית המניות. זה טוב אם אתה משקיע שיש לו כסף מוגבל להשקעה.

שנית, האפשרויות גמישות. אתה יכול להחליט מתי ואם לממש אופציית קול או פוט. הם יכולים גם לתת לך יכולת חיזוי מסוימת מאחר שאתה והמוכר מחליטים על מחיר המימוש. זה מקל על המדידה כמה אתה יכול להרוויח או להפסיד על ידי מימוש אופציה.

אבל יש חסרון פוטנציאלי שכדאי לזכור. לסחר באופציות יכול להיות פוטנציאל גדול יותר להפסד מאשר לסחור במניות מכיוון שאתה מתערב כי מחיר המניה ינוע בדרך זו או אחרת.

אם ההנחה שלך לגבי תנועת מחיר של מניה מתגלה כשגויה או שאתה מקבל את העיתוי שגוי בקנייה או במכירה, אתה עלול להפסיד כסף במקום להרוויח.

השקעה במניות טומנת בחובה גם סיכון מכיוון שהשוק יכול לעבור תקופות של תנודתיות. אך יתרון שיש למניות על אופציות הוא שאין לחץ למכור.

אתה יכול לקנות מניה במחיר אחד ולמכור אותה מיד, ועלול להרוויח כמה רווחי הון לטווח הקצר. לחלופין, אתה יכול לקנות אותו ולהחזיק אותו במשך שנים, ולמכור כשהזמן מתאים לך. תמריץ נוסף לשמור על עמדת התיק שלך? היכולת להרוויח דיבידנדים במהלך פרק הזמן הזה.

האם אתה יכול להשקיע במניות ובאופציות במקביל?

התשובה הקצרה היא כן. אבל אולי השאלה הטובה יותר היא, האם כדאי לך?

כפי שציינו, מסחר באופציות יכול להיות מסוכן יותר ממניות. אך אם זה נעשה נכון, לסחר באופציות יש פוטנציאל להיות רווחי יותר מהשקעה במניות מסורתיות או שישמש כגידור יעילה מפני תנודתיות בשוק.

למניות יש את היתרון של הזמן בצד שלהן. בעוד שההיסטוריה של העבר אינה ערובה לביצועים עתידיים, אתה יכול להסתכל ברקורד של מניה כדי להחליט אם זה הגיוני להוסיף לתיק שלך.

האופציות לוקחות את זה צעד קדימה ודורשות ממך תחושה מה הם היסודות של המניה הבסיסית וכיצד זה מתקשר לטווח זמן מוגדר. המשמעות היא לערוך מחקר אודות דברים כמו מה שנמצא במאזן החברה וכיצד הגיבה המניה לשינויים כלכליים או פוליטיים המשפיעים על השוק.

הן המניות והן האופציות יכולות לעזור לך לגוון את אסטרטגיית ההשקעה שלך. ענייני גיוון לניהול הסיכון. אך בסופו של דבר, בין אם ברצונך לסחור באופציות ו / או במניות עשוי להסתכם באיזה סוג משקיע אתה.

ממוקדים יותר בטווח הארוך? אתה עשוי להרוויח יותר מקנייה והחזקת מניות. מצד שני, אם אתה יותר סוחר פעיל, ייתכן שאפשר יהיה לקחת בחשבון אופציות.

מה ההבדל בין מניות לאופציות?

בדיוק כמו מניות וחוזים עתידיים, האופציות הן ניירות ערך הכפופים להסכמים מחייבים. המפתח הוא שאופציות נותנות לך את הזכות לקנות או למכור נייר ערך או נכס בסיסי, מבלי להיות מחויב לעשות זאת, כל עוד אתה מקיים את כללי חוזה האופציות.

ההבדלים העיקריים בין אופציות למניות הם

אפשרויות הן נגזרות. נגזרת היא מכשיר פיננסי שמקבל את ערכו לא מערכו הפנימי של עצמו אלא מערכו של נייר הערך והזמן הבסיסי. אופציות למניה של "טבע", למשל, מושפעות ישירות ממחיר המניה של "טבע".

לאופציות, כמו חוזים עתידיים, יש תאריכי תפוגה, ואילו למניות אין. במילים אחרות, בעוד שתוכל להחזיק במניה של חברה פעילה במשך שנים, אופציה תפוג, חסרת ערך, בשלב כלשהו בעתיד. סחר באופציות בשעות המסחר של נכס הבסיס.

בעלות על אופציה אינה מעניקה למחזיק כל חלק מנייר הערך הבסיסי. הזכות לקנות או למכור נייר ערך זה מה שהאופציות מאפשרת.

היי, אנחנו אוהבים תגובות! תיקונים, תגובות קוטלות וכמובן תגובות מפרגנות - בכיף.

האימייל לא יוצג באתר. שדות החובה מסומנים *